На стеклотару и стройматериалы

Вчера компания «Авангард-Лизинг», входящая в холдинг банка «Авангард», сообщила о привлечении кредита на сумму около 100 млн. евро (150 млн. швейцарских франков) сроком на пять лет. Как пояснил вчера «РБК daily» генеральный директор ОАО «Авангард-Лизинг» Александр Кожевников, эти сред­ства в том числе будут направлены на финансирование строительства заводов по производству стеклотары в Южном и Западно-Сибирском федеральных округах и заводов по производству стройматериалов в Сибири.

ОАО «Авангард-Лизинг» работает на российском рынке с конца 1999 года. За эти годы лизинговый портфель компании увеличился более чем в десять раз, по состоянию на 1 января 2006 года объем лизингового портфеля составлял более чем 412 млн. долл.

Кредит «Авангард-Лизинг» будет выдан двумя равными траншами по 50 млн. евро. Ставка по пер­вому траншу составила Swiss Franc LIBOR Rate +3,125. В синдикации первого транша принимали участие Credit Suisse, Bayerische Landesbank и Nordkap Bank AG. Предполагается, что ставка по второму траншу, ко­торый «Авангард-Лизинг» получит в первом квартале 2007 года, будет уменьшена до Swiss Franc LIBOR Rate +3,00. Обеспечением по кредиту стали залог прав получения лизинговых платежей по действующим договорам и залог имущественных прав по договорам лизинга. Напомним, что ОАО «Авангард-Лизинг» в июле этого года привлекло кредит от Credit Suisse на сумму 8 млн. евро по ставке EURO LIBOR +3,25. Это был пробный шаг, пояснили в лизинговой компании. При этом г-н Кожевников отметил, что привлеченные в швейцар­ских франках средства будут переводиться в валюту инвестирования: «У нас достаточно большой мультивалютный портфель».

Привлечение денег посредством син­дицированного кредита даст «Авангард-Лизингу» свободу маневрирования. Дело в том, что ранее, когда лизинговая компания привлекала сред­ства от экспортно-кредитных агентств, она должна была закупать оборудование производства именно той страны, где находилось агентство. Получив же несвязанный кредит, «Авангард-Лизинг» сможет сам выбирать страну — производителя оборудования под лизинговые проекты.

Участники рынка полагают, что компания привлекла средства на достаточно выгодных условиях. «Сделку можно считать успехом для «Авангард-Лизинга», финансирование на таких условиях на сегодняшний день доступно даже не всем россий­ским банкам из топ-50», — полагает начальник отдела анализа рынка облигаций «МДМ-Банка» Михаил Галкин, добавляя, что без обеспечения привлечь финансирование по таким условиям им вряд ли удалось бы.

«Привлечение средств с Запада является закономерным этапом в развитии лизинговых компаний, которые таким путем финансируют новые сделки, — говорит генеральный директор лизинговой компании Международного московского банка Антон Купринов. — Постоянно занимать у банка «Авангард» компания тоже не может, поскольку банковское регулирование предусматривает определенные ограничения для банков при финансировании ими своих дочерних компаний».

«Эта сделка с точки зрения объема и срока кредитования свидетельствует о повышении доверия западных банков к российским лизинговым компаниям и будет ориентиром для последующих сделок в этом сегменте, — объясняет руководитель управления маркетинга «Лизинговая компания «УРАЛСИБ» Елена Алюшина. — Параметры привлечения по этой, а также по последним аналогичным сделкам близки к условиям кредитования российских банков среднего размера на международном рынке капитала».

В начале этого года лизинговая компания «EUROPLAN» привлекла синдицированный кредит в размере 40 млн. долл. от шести иностранных банков, организатором синдиката выступил ЕБРР. А на прошлой неделе компания «Инпромлизинг» привлекла синдицированный кредит на сумму 41,3 млн. евро: кредит сроком на пять лет предоставили «Газпромбанк» и «VTB Bank» (Франция).

"РБК daily", Наталья Старостина, 26.12.2006 г.